規劃與迷思 - 買外幣

外幣存款匯差、利差都好賺？
 

在小學任教的Alice是標準「逐利而居」的定存族，喜歡挑利息比較高的銀行往來。只是過去10年，新台幣定存利息平均只有2％，甚至金融海嘯時，利率還低到1%，讓Alice覺得定存都賺不了錢。

從不買股票、不買基金、自認為很保守的Alice就在「高利存款」的誘因下，將百萬台幣轉存美元，希望能夠在6個月到期後，賺到2%以上的利息。但是沒想到存單到期時，雖然有賺到利息，卻因為台幣驟然走升，匯兌損失就賠了10萬元。

不甘心認賠的Alice在理專的勸說下，將美元轉到當時匯率和利率都高的澳幣定存，希望能夠在6個月後，可以賺到4％利息，還能藉由澳幣升值，賺回在美元上的虧損。但是沒想到澳洲政府降息，澳幣走弱，存單還沒到期，帳面上的虧損至少有7%。眼見錢愈存愈少的Alice，不禁懷疑是理專欺騙她，還是投資外幣根本不會賺錢？

【富觀念】唯利是圖前，要思考隱性風險

在投資學上定期存款是一種無風險資產，因為到期有確定的利息收益，而且不用擔心違約風險。但是外幣定存卻有風險，儘管許多定存族都被外幣的高利吸引，但是卻忘記匯率波動，就隱藏了投資風險。

台灣是外匯管制國家，台幣兌美元的匯率走勢是由央行決定，但是央行對於匯率管制卻要看全球經濟變化。Alice並非洞悉全球經濟、可以預測匯率波動的外匯高手，因此貿然投資外幣，儘管賺到了利息，卻可能賠了匯差。

美國的外匯大師保羅·都鐸·鐘斯曾說「一般人有種錯覺，以為華爾街大戶能控制市場價格的變化。但是，外匯市場任何人都操縱不了。」既然如此，對於不瞭解外匯市場的一般投資人而言，投資外幣前，應該要三思，不能唯「利」是圖。