台灣人退休資產 亞洲後段班

2011/07/13 工商時報 記者陳碧芬╱台北報導

亞洲各國人們為退休規劃之資產平均金額
台灣社會高齡化有加速現象，國人為退休生活準備的資產亞洲殿後。匯豐人壽調查，台灣人為退休生活而累積的資產平均僅新台幣90萬元，低於亞洲平均數105萬元。同一調查也顯示，6成國人已為未來退休訂定財務規畫，比重為亞洲地區第3，次於中國大陸和印度。

匯豐未來的退休生活第6度調查結果顯示，2/3台灣受訪者擔心或有點擔心退休後的經濟狀況，63％受訪者擔心存款不足，亦有56％擔心未來健康會影響退休財務，54％受訪者認為一些不可預見的事情會花掉儲蓄。

該調查是就全球17個地區、17,000位民眾透過網路調查，主要受訪對象為30∼60歲的工作年齡人口，具教育水準，住在都市地區且常使用網路者。台灣此次共有1,024位受訪者。

匯豐人壽台灣區總經理伍德力表示，台灣人口老化問題相當嚴重，以台灣高齡化的速度來看，預計到了2050年，65歲以上的人口將會超過現在的3倍，全台灣人口每3位就會有1位是65歲以上，而面對不斷增長的退休人口，提供退休收入的工作人口負擔將變得更沉重。

調查顯示，有規畫的受訪者，退休時累積的退休資產是沒有財務規畫受訪者的近兩倍，有財務規畫的受訪者退休時累積的資產達新台幣104萬5,000元，後者則僅累積新台幣54萬2,000元。

至於為準備退休累積的資產，台灣受訪者提出的數據綜合平均值為29,971.1美元，約新台幣90萬元，匯豐表示，此數值低於亞洲受訪者為退休規劃平均35,000美元的水準，也低於多數亞洲國家，名列倒數第二，僅高於印度。

伍德力指出，有6成台灣受訪者都有為家人及自己進行財務規畫，至於沒有財務規劃的原因，有7成受訪者是因為「沒有錢」，也有27％的受訪者不知如何著手，另有36％的台灣民眾曾經尋求專業建議，其中三分之二是透過保險公司及銀行。

2015 台灣步入老力元年 台灣產業核心勞動力老化之趨勢與衝擊

2011/7/08 工商時報 林曉芳、高雅玲

據經建會2010年「臺灣人口中推計」的數據，台灣總人口數將於2022年達2,344萬高峰後，開始負成長，但這不代表在接下來的11年內，台灣無人力供應匱乏之虞。少子高齡化對勞動力的影響，絕非到2022年後才會發生問題，除了人口「量」的變化外，早在我國扶養比於2015年達最低點時，人力供應的各個面向，已開始發生「質」的改變，各產業將出現人力供應的問題。
面對這樣的「老力元年」，各界宜及早研商，並藉由各式良善措施，減緩未來台灣將面臨之經驗與技術後繼無人、中年人口失業，乃至各級產業競爭力下滑等衝擊。

先升後減的產業勞動力
經建會資料顯示，台灣將在2015年達到扶養比的最低點（34％），扶養比代表著每百位勞動人口所需扶養的總依賴人口數，比值越小表示扶養的負擔越小。跨過此轉折點，台灣勞動人口的扶養負擔將會越來越重。倘若以2015年做為基準點，往前、往後比較20年的人口數據資料，將會發現什麼人口轉變的課題？

以目前各級產業從1995年至2010年之中高齡就業人口成長速度而言，二級產業老化速度最嚴重。過往傳統工業多倚賴年輕勞動力，未來受到少子高齡化衝擊的影響也會更顯著。
由二級產業的就業人口趨勢圖可發現，與1995年相比，2015年折線下面積相較1995年擴張許多，就業人數約從350萬人增至約375萬人（20年間約增25萬人），但隨著人口成長接近飽和，2020年後開始轉為負成長，整體二級產業的勞動人口供給也開始下滑，於2035年降至約
300萬人（20年間約減75萬人）。

如何及早佈局，藉由適當的勞工開放政策，或是全面調整產業結構、提升人均生產力，將會是屆時能否成功過渡勞動缺口惡化的關鍵。

老化中的產業核心勞動力
若由內部結構來看，受少子化及就學年限延長的影響，使得2015至
2035年間的青年勞動人口總數將大不如前，加上核心勞動力老化，使得整體各年齡組間的勞動人口數差距減少，產業中的各年齡層人口分布，呈現以30至35歲為高峰的態勢（1995年與2015年為30-34歲；2035年為35-59歲）。

進一步觀察各年齡組的人口數變化，將人口數前三高的年齡層視為產業核心勞動力則可發現，人口高峰值逐年向右偏移，二級產業的核心勞動力有明顯老化現象，在1995年的核心勞動力集中於25至39歲，當時間拉長至2035年時，產業的核心勞動人口則轉移至35至49歲區間。二級產業的核心勞動人口，將不再集中於年輕勞動力，而是集中在中高齡人口。上述青壯年勞動力減少，但中高齡勞動力漸增的結構轉移現象，勢將衝擊各產業的人力結構。從資深勞動力的立場來看，後繼無人的現象所呈現的經驗與技術傳承風險，將日益升高；但若從青年勞動力的角度來看，基層業務人手變少，分攤壓力相對增加，對勞力密集產業的衝擊，也會隨之增大。

面對「老力元年」後，面對各級產業總體勞動力銳減，以及核心勞動力老化的雙重壓力，台灣的傳統工業有必要及早考量因應之道。

例如，透過智慧自動化的製程技術，取代遞減年輕勞動力缺口；抑或建置讓中高齡人口持續工作的就業環境，以利勞力短缺的緩解等。

此外，企業的經驗傳承、人力接班等問題亦要及早盤點，方能確保競爭力維繫，乃至迴避公安事故等風險。整體人口問題的解決之道，應從「上醫治未病」的角度出發，及早因應，方能減緩未來高齡少子化對今後各級產業的負面衝擊。（本文作者為資策會MIC前瞻產業暨地方發展研究中心產業分析師）

退休養老去 逾5成缺銀彈

2011/07/07 工商時報 記者馬婉珍／台北報導

台灣人口老化及少子化日趨嚴重，宏利人壽昨（6）日發布與政大合作執行的「台灣民眾對退休規劃的認知及執行狀況」調查，問卷顯示多數民眾對於退休金規劃準備不足，且低估退休生活的開銷。

宏利人壽台灣分公司總經理馬克‧歐戴爾指出，調查顯示退休後財務上最大的支出是突發的醫療支出，其次是旅遊支出，可見民眾對於退休後想做的事，以及為退休而準備的資金有落差，因此要有實際的退休規劃。

政大風險管理與保險系主任王儷玲表示，相較其他國家認為65歲為退休年齡，台灣民眾卻普遍認為60歲可退休，退休年齡過早，而忽略餘命達85歲、甚至愈來愈長，所以台灣民眾的退休不足度很高。

回收的1,072分有效問卷中，約有56％的台灣民眾不確定自己有足夠能力支付退休生活的開銷，平均5個人只有1個對自己的退休準備非常有信心，另有51％的台灣民眾希望的退休年齡介於51～60歲。

王儷玲指出，現代人太早退休，通膨意識又不夠，退休後的生活會很辛苦，延後退休才可為未來長壽避險，調查有55％的受訪者估計退休後每月花費將介於1～3萬元，受訪者中已開始準備退休金者僅5成。

她指出，其中有約一半的人每月規劃金額不到新台幣1萬元，與行政院主計處公布台灣地區平均每人每月約2萬元消費支出落差甚大，且尚未計入通膨因素，這顯示多數台灣民眾退休準備明顯不足。

報告顯示，已開始準備退休金的台灣民眾的理財工具以儲蓄存款（46.1％）與保險（46.5％）為主，其次為基金（41.8％）與股票（33.3％）。調查也可看出台灣民眾對投資報酬率的設定「兩極化」，不是太保守、就是風險過高。

已開始投資者，有近20％預估所規劃使用的工具報酬率達到8％以上，但也有近19％預估報酬率為2％以下。

2撇步 安穩打造退休金

2011-07-07 01:39 工商時報 記者魏喬怡／台北報導

SMART投資計劃

「台灣民眾退休調查」報告顯示逾5成民眾沒信心準備足夠的退休金。投信法人建議，透過「定期不定額」、「停利不停損」的方式投資，就可安穩累積退休金。

政大風險管理和保險學系主任王儷玲指出，台灣民眾如果要靠勞保，以及國民年金退休，所得替代率只能達40～45％，一定要從年輕開始定期定額存基金或年金，補足20～30％的不足部分。

宏利投信總經理謝誠晃也透露他的退休計劃，強調累積退休金的要點不在賺得多，而是在長久持續累積，且要掌握「停利不停損」、「定期不定額」，坊間許多母子基金概念的投資組合，就是很好的工具。

謝誠晃認為，下半年較看好的還是新興股市，因為不管從資金流向、企業獲利成長，新興市場表現都較好，尤其是新興亞洲，更是投資人不可缺少的布局區塊。

復華投信也有類似母子基金投資機制。復華投資理財處執行副總周輝啟表示，複合投資法的原理為透過母、子基金資產配置及定時扣款、平均進場成本投資，加上自動停利功能，來躲過空頭市場時不景氣。

中年熟女定額理財 晚年變彩色

2011/05/14 經濟日報 劉憶娥CFP（台灣理財規劃產業發展促進會理事、中國人壽行銷經理）

個案故事

徐小姐是某銀行中級主管，從大學畢業後一直待在同一家銀行工作15年，最近打算轉職到另一家銀行。由於94年勞退新制上路時，徐小姐並沒有選擇新制，所以轉職後原先在同一工作單位所累積15年的工作年資，在勞退新制下必須重新開始。她一直工作穩定，沒有想過會轉換職場，所以也沒有特別作退休規劃。現在40歲中年轉業，有關退休金準備，要怎麼規劃才足夠呢？

理財建議

醫療技術的進步，使得人類壽命愈來愈長，再加上生育率降低，造成人口結構改變，人口老化已是世界各國所面臨的問題，台灣也已進入高齡化社會。根據經建會人力處統計，六歲以上人口在民國91年所占比例為9%；推估到110年時，老年人口比例將占15.9%；到140年時達到29.7%，也就是十個人當中就有三個老人，換言之，未來台灣年輕人負擔愈來愈沉重。

在面臨人口快速老化及工作人力結構變化的情況下，1994年世界銀行提出三層式退休金結構的建議，認為各國政府可透過三層式的年金制度來解決老年所得保障問題。第一層是強制性的社會安全制度，如社會保險，第二層是任意性的員工退休金制度，第三層是自願性的商業保險儲蓄制度。

目前實施各種老年經濟保障年金制度的國家，多參考上述三層式退休金結構模式辦理。但由於現有的老年所得保障普遍不足，使得這種三層式保障模式，已無法因應未來高齡社會與景氣變動的需求。因此，世界銀行於2005年提出五層次的老年經濟保障模式，以因應各個國家不同條件的需要。

世界銀行所提出的五層保障模式，是在原來三層式退休金結構再加上第零層的「殘補性」的全民式補助，及第四層的「倫理性」家庭供養制度。

第零層及第一層強調的是政府的責任，例如台灣的國民年金制度及勞保老年年金給付，第二層及第三層則強調企業雇主或個人責任。

換言之，對於勞工未來的老年生活所需，政府的責任只提供最低的基本生活保障，若需要較高的消費水準或維持一定的生活水準者，則著重在個人的責任範疇。

94年起實施的勞退新制就是要強化第二層的勞工退休金制度，由雇主每月就勞工薪資6%提撥勞退金儲存於勞保局設立之勞工退休金個人專戶。

但目前台灣勞工自職場退休後所領取退休金是否足夠生活？根據勞工保險局試算：月薪10萬，每年薪資成長率1%、勞工退休基金投資報酬率2%、年資25年，退休後每月僅可領1萬3,419元，若再加計勞保老年年金給付，也無法成為退休後主要的收入來源。

換言之，對自己退休金的財源籌措應更強化第三層的個人儲蓄及理財，光靠政府基本生活保障及退休金給付絕對不夠退休生活所需。

在進行退休規劃時要注意哪些事項？

一、離預定退休日愈近，退休金準備壓力就愈大。

「時間可以帶給你最好的報酬」。以徐小姐為例，預定60歲退休，退休金缺口800萬元，假設淨報酬率5%的情況下，徐小姐現在40歲開始準備，每月僅需投入1.95萬元即可達到目標，如果延到50歲才開始進行，則每月必需投入5.15萬元才能達成，由此可知時間因素的重要性。

二、平均餘命愈長，退休金準備壓力愈大。

隨著科技進步及醫療技術發展，使得人類的平均餘命不斷延長，根據內政部統計，目前國人平均餘命男性75歲，女性82歲，平均壽命年增0.3歲，如果退休金準備不足，只好延後退休繼續工作了，但這個前提是屆時有職場願意聘雇及仍有工作能力。

三、退休生活需求愈高，退休金準備壓力就愈大

退休是另一個人生階段，若想要與老友定期出國旅遊，逛街喝下午茶，就得在退休前努力累積退休金。

除此之外，在規劃退休金時也要考慮物價上漲率及可能發生的風險變數，另外，預計老年醫療支出也應一併考量。總之，自己的退休規劃要及早準備才能享有期望的生活品質，如果只冀望政府及企業的退休金恐怕會讓你失望。