孳息他益股票信託 至少三年

2011/07/20 經濟日報 記者邱金蘭╱台北報導

財政部5月6日有關「孳息他益」股票信託的課稅新規定，衍生實務認定上困擾，股票信託業務受阻。

信託業者將建議稅捐機構，以除權息日做為應否課贈與稅的認定時點，信託契約期間則可要求至少三年。

信託公會近期準備將業者意見，函請財政部作明確解釋，信託業者昨（19）日表示，「遊戲規則必須講清楚，否則這類股票信託業務不知要如何做下去」。

財政部5月6日發函，要求股東辦理「孳息他益」的股票信託時，若已知公司配息，就必須先課所得稅，不能再以稅負較低的方式先課贈與稅，且須補稅。

「本金自益孳息他益」的股票信託，主要是將孳息部分，以子女為受益人，須課贈與稅；但簽訂契約時可能不知未來的配息會是多少，因此財政部規定，按郵局一年期定存利率來設算配股、配息報酬率課稅。

因為郵局一年期利率相對低，不少大股東紛紛透過這種股票信託節稅。

財政部發函明訂，當股東透過股東會、董事會等會議己知配息後，再簽訂孳息他益信託契約時，就應依實際所得課稅，不應再按郵局一年定存利率核課贈與稅。

原本大股東做孳息他益信託的用意，就是要避免股息要併入所得課稅，適用更高的稅負，所以透過孳息他益信託，並依較低的收益率（郵局一年定存）課贈與稅，新規定等於讓節稅效果破功。

信託業者說，政府課稅，業者沒有意見，但遊戲規則要講清楚，否則股東上門要做股票信託時，業者不知道要如何向委託人作說明。

信託公會初步彙整業者意見後，將向財政部建議釐清兩大爭議點。

第一是知悉配息的認定，多數業者建議，以除權息日為準，除權息日代表股東已收到當年度的收益，但從除權息日後簽訂的信託契約，代表股東還無法知悉明年度的配息會是多少，這類「孳息他益」的股票信託，就可依原規定課贈與稅。

除此，在信託契約期間方面，實務上，國稅局也希望信託期間不能太短，如不得少於三年，才算是真正的股票信託，而不是只為了規避稅負，但各國稅局要求又不同。

為避免股東簽約後，到了第四年，國稅局又不認同，要求補稅，信託業者也希望財政部明訂清楚，讓股東們跟信託業有所遵循。如明訂不得少於三年等，業者表示，目前多數股票信託契約期間在三到五年，至少三年還算合理。

短期信託契約 需課稅

2011/05/14 工商時報 記者陳懷瑜／台北報導

南區國稅局13日表示，以短期信託契約方式，將預計獲配的高股利採孳息他益移轉所得，一律採實質所得原則核課所得，不過這項行政命令是財政部於6日才發布，6日以前簽訂的信託契約，免罰，但仍需補稅。

國稅局指出，由於高股利配股讓許多人因此須繳交高稅率的綜所稅，許多金融機構就推出短期信託契約，不少公司大股東，於公司召開股東會或者董事會，確定當年度可獲配高額股利後，訂定股利孳息他益的短期信託契約，藉以達到分散所得規避個人綜所稅及贈與稅目的。

財政部於6日以解釋函的方式，規範上述情況，委託人將被投資公司已明確或可得確定股息，以信託契約形式贈與受益人，應依實質課稅原則課徵委託人綜所稅及贈與稅，並明訂信託契約訂定日在該令發布日以前者，准予補稅免罰。而信託契約訂約時已明確或可得確定之盈餘，在受託人交付與受益人前，准予委託人撤回該部分的贈與稅申報。

國稅局指出，許多公司大股東對公司決策具影響力，提早得知公司配股政策後，再簽訂孳息他益的信託契約，藉由公司盈餘分配，將訂定信託契約時該公司累積未分配盈餘，以信託形式為贈與並據以辦理贈與稅申報。

由於該盈餘於訂定信託契約時已明確或可得確定，並非信託契約訂定後，信託受託人在信託期間管理受託股票產生的收益，則委託人以信託形式贈與該部分孳息，實質上等同委任受託人領取孳息再贈與受益人，依實質課稅原則，該部分孳息仍屬委託人所得，應於所得發生年度併入委託人所得總額課徵綜所稅；之後受託人交付該部分孳息與受益人時，則應依法課徵委託人贈與稅。