股債各半 平衡配置長多可期

2011/07/22 工商時報 記者藍鈞達╱台北報導

今年全球金融市場利空連連，從利比亞動亂、新興國家通膨風險、到美國經濟動能趨緩及持續中的歐債危機，都影響上半年股市走勢。投資專家認為，歐債危機非短期可解決，但市場反應已趨鈍化，加上美國下半年經濟動能可望回升至3％的長期平均水準，新興市場基本面強勁，均有助延續全球經濟復甦榮景，股市長多行情可期。

法人建議，短期市場波動難免，投資人藉由布局平衡型基金，透過股債均衡配置防禦短線震盪，掌握長線投資契機。

根據理柏資訊統計，國內核備的14檔美元平衡型基金，今年以來平均上漲3.54％，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金則以5.45％的漲幅居平衡型基金之冠，MFS全盛全球資產配置基金上漲4.82％次之，富蘭克林坦伯頓全球核心策略基金與富蘭克林坦伯頓全球平衡基金以4.79與4.58％的漲幅分占3、4名。富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金近兩年報酬率高達40.41％，均大幅領先同類型基金。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金能在短、中、長期績效均保持領先，主要是經理團隊主動因應景氣變化，動態調整股債投資比重。例如2008年許多優質公司債因金融海嘯影響導致價格大幅折半，該基金趁勢加碼，積極增持公司債部位，提前掌握信用市場復甦機會。

後續伴隨景氣回升和公司債大漲，該基金重新調整配置，藉由提高股票投資水位，以網羅空間更大的獲利機會。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金現採股債各半配置，股票市場中相對看好公用事業、醫療、金融與能源等高股利與獲利成長題材。

根據美國退休基金長達十年期的績效實證調查，影響投資報酬率的主因來自資產配置，影響程度達92％。投資專家表示，除可藉由債券型基金與股票型基金，亦可透過平衡型基金，適時調整股債投資比重，掌握最佳投資機會。

今年績效前10名的美元平衡型基金

開車出險 名下3車保費跟漲

2011年7月21日 自由時報 【記者黃美珠╱竹縣報導】

新竹縣林姓縣民的Ａ車出「撞」況，沒想到卻連累名下Ｂ、Ｃ、Ｄ三車的強制險保費被迫跟漲。林先生抨擊，這好像白貓偷吃，連累黑貓被罰。不過，專家表示，曾出險過的人，會被視為比沒有出險過的理賠風險較高，最好的辦法，就是趕快把車子過戶給實際的使用人。
車主痛罵怎可連坐懲罰

新竹縣林先生說，他名下有四車，分由他和家人使用。今年元月他開Ａ車發生事故，強制險出險後理賠對方兩千多元。本月，他名下的Ｂ車強制險到期，誰知保費一舉調漲四十一．三％，就連Ｃ、Ｄ兩車也受影響。他氣得跳腳，大罵連坐懲罰，讓他非常不以為然。

法官：理賠費率從人認定
新竹地院庭長王銘勇說，這是出於保險風險係數的概念，就像男性的保費會比女性高一樣，在法律上沒有疑義，考慮曾出險過的人，會被視為比沒有出險過的理賠風險較高之故，畢竟會肇事的是「人」，不是「車」，所以理賠費率從人認定。
財團法人保險事業發展中心表示，根據強制汽車保險法等相關規定，強制險費率的調漲，從人也從車認定。從人的部分考慮的是保戶的年齡、性別及理賠紀錄，從車部分則只看車種，不同的車種費率就不同，這其中多少帶有些許的懲罰性色彩。

專家：趕快把車過戶給人
另名黃姓產險業者說，同樣基於風險係數的概念，對於三年內無出險紀錄的車主，保險公司會在第四年自動調降其費率。如果甲先生原車三年內無出險，卻在第四年換新車，因為從人認定，所以新車儘管是第一年加保，卻可享原車第四年調降的優惠。
不過這樣的「連坐」性保費漲價，只適用於汽車之間，因為機車的強制險是固定費率，所以開車出險，不會導致機車強制險調漲；騎車出險，也不會讓汽車險漲價。

理財商品糾紛 百萬內銀行要賠

經評議機構定案後 將採強制賠付機制

2011年 07月21日 蘋果日報 【廖珮君╱台北報導】

金管會昨初步定調，未來民眾跟金融機構往來的理財投資糾紛，凡進入評議機構評議定案後，若是理財商品爭議100萬元以下、非理財商品10萬元以下，金融機構不得有異議，必須理賠給民眾，確保消費者權益。
但若超過上述額度，民眾若願意縮減到上限，如連動債爭議是150萬元，民眾願意縮減到100萬元上限，銀行也必須接受；如果消費者不接受，仍可走訴訟途徑。
為協助小蝦米對抗大鯨魚的金融消費爭議，金管會今年12月將成立專責處理機構，民眾能多一個申冤管道，並採取「一定金額以下」強制賠付機制。

非理財商品最多賠10萬
金管會昨邀集銀行、證券、保險三大公會討論，初步定調，投資理財商品爭議的強制賠付門檻為100萬元，非理財商品則賠10萬元，且各金融機構賣金融商品時，須簽下同意書，表明願意接受該評議決定。
也就是說，未來民眾去銀行買理財商品時，可了解該銀行是否簽署「同意」受評議機制決定一定金額的賠付拘束，若該銀行未簽署同意，民眾也可拒絕往來。
銀行主管昨說，各金融機構應都會傾向簽署，且調解機構評議的強制賠付同意書，一方面可保障民眾權益，也能避免客戶流失。
金管會副主委吳當傑昨說，昨與各公會討論，是做初步共識，須經委員會做草案，才會上路。

評議機構年底將成立
金管會官員也說，為鼓勵金融機構盡早跟消費者調處解決投資糾紛，金融機構支付給評議機構的爭議處理費，分調處和評議兩階段，若調處成立，每一案件，金融機構須付2000元，若進入評議且成立，金融機構付費得增到1萬元。
依規定，民眾申請進入評議前，須和金融機構調處，金融機構若可在民眾申訴階段就做和解，即可免付處理費，官員說，此規定也是鼓勵銀行和民眾加速和解。

北市豪宅房屋稅 要再加重

2011/07/21 經濟日報 記者陳乃綾╱台北報導

豪宅稅7月上路後，台北市要再展開第二波房屋稅制改革，市府財政局長邱大展昨（20）日表示，豪宅稅還不夠，房屋持有成本要再上調，年底將提方案，從調高房屋標準單價下手，帝寶房屋稅至少逾200萬元才合理。

今年初台北市政府不動產評價委員會調高1萬多戶豪宅房屋稅，房屋稅計算公式中加乘豪宅路段率。以一戶130坪、市價2.6億元的帝寶豪宅為例，過去房屋稅僅7.6萬元，豪宅稅實施後，房屋稅一口氣增加三倍，一年上繳市庫30.5萬元。

邱大展表示，若以房屋市價看屋主的房屋稅額，房屋持有成本還是太低，根本不合理，還有上調空間。曾有國外投資者對信義區土地開發案有興趣，向市政府詢問土地與房屋稅負成本後，對台灣房屋的超低稅負感到驚訝。他說：「台灣房屋稅可說是全世界最低。」

他以耐久財的汽車為例，一輛50萬元汽車，一年要繳1萬多元汽車燃料稅，實質稅率約2%；但帝寶豪宅市價2.6億元，房屋稅30.5萬元，換算下來稅率才0.1%，實在太少。

市府將再從調高房屋標準單價，提高房屋稅，市價高的房屋有較重的房屋稅負。房屋稅合理化研究的期中報告8月出爐後，財政局將從房屋稅中的房屋標準單價、折舊率著手，草擬具體改革房屋稅方案，年底定案。

邱大展說，房屋標準單價已31年沒有修正，以前不像現在豪宅林立，如今看來根本不合時宜，應該全面調高房屋標準單價，同時計劃縮短房屋折舊年限，使房屋稅合理化，例如萬華地區老舊房子房屋稅減少。

不過，房屋稅條例中明定，房屋標準價格只能每三年重行評定一次，包括路段率、房屋標準單價等，市府今年初已調整路段率，年底要開會恐怕有困難。

邱大展疾呼，中央法令對地方來說「綁手綁腳」，應儘速修法。

財政部表示，原本就有修法計畫，目前要觀察奢侈稅對房市帶來的效應，待適當時機將再研究整體房地產的稅制改革。

閱報祕書╱房屋標準單價

房屋稅應納稅額，是依房屋現值乘上稅率。房屋現值包含房屋標準單價、路段率、折舊率等變項。

房屋標準單價的評定根據，是按各種建造材料所建造的房屋，區分種類和等級，訂出每1平方公尺單價。以北市一棟35層樓、鋼骨鋼筋混凝土的第一類用途房屋為例，房屋標準單價為每平方公尺1.092萬元；木造三層樓房屋，每平方公尺僅1,530元。

北市房屋標準單價已31年沒有調整，無法反映出新的房屋建造技術，也讓納稅人繳的房屋稅額無法如實呈現出北市房價的落差。 （陳乃綾）

圖╱經濟日報提供

500醫生 涉假捐贈逃稅上億

2011/07/21 工商時報 記者王信人╱台北報導

500位醫生「假捐贈、真逃稅」手法

醫界爆發500名醫生涉嫌集體「假捐贈，真逃稅」，遍布全省，人數之多，創下紀錄，總捐贈金額2.7億元，逃漏稅1億多元，全案正由檢調偵辦中，從昨天起開始約談涉案人。

本案是由台北市國稅局北投稽徵所在去年及前年追查列舉扣除額時，發現有眾多醫生同時捐贈給「思源教育學術促進基金會」及「成漢教育基金會」，進一步抽絲剝繭，追查資金流向，查獲這2家基金會再以補助教學研究的名義，把受贈款的大部分匯回捐贈人的銀行帳戶。

台北市國稅局副局長周賢洋表示，「思源教育學術促進基金會」及「成漢教育基金會」各獲200多位醫生，合計500人，總共捐贈現金2.7億元，由基金會開立收據，大多數列舉扣除94、95年及96年度的3年度所得，國稅局都已剔除這些假捐贈，若以稅率40％計算，補稅1億0800萬元。

思源教育學術促進基金會的創辨人為前國防醫學院院長蔡作雍。成漢教育基金會的前負責人李鴻，也是國防醫學院畢業校友。據了解，這次涉案醫生以國防醫學院自費的畢業生為主，他們多在三軍總醫院、台北榮總、台中榮總執業，少數在署立醫院當醫生。可能是受到專業人士指點，集體「捐贈節稅」，但走火入魔，變成涉嫌逃漏稅，得不償失。

依照所得稅法規定，現金捐贈在全年所得總額20％以內，可以列舉扣除。每位涉案人的所得額及所得稅不同，但以500人、捐2.7億元計算，平均每人捐贈54萬元，都在20％的所得範圍內，反推每人的全年所得額至少270萬元。

國稅局是否會進一步處罰鍰？周賢洋表示，如果最後地檢署有起訴，基於一罪不二罰原則，就不會處罰；如果檢察官緩起訴，國稅局就會處罰漏稅額1倍。

至於思源及成漢2家基金會是否有違反稅捐稽徵法，協助他人逃漏稅？國稅局表示，已交由檢調查辦，如果確實違法，將可處3年以下有期徒刑。

主計處：經常性薪資 十年只漲兩千元

2011-07-21 中國時報 【洪凱音／台北報導】

根據主計處調查，台灣近十年經濟成長率平均逾四．五％，不僅基本工資「龜速」調漲，近十年來經常性薪資(不含獎金、加班費)，總計只調漲約兩千元，難怪去年經濟成長高達十．八八％，民眾仍感受不到「有感復甦」。

今年四月國人經常性薪資為三萬六千六百九十三元，年增率雖然有一．二五％，但相較於九十一年三萬四千六百二十八元，等於近十年來，每月只多兩千多元，成長速度相當緩慢，跟不上物價波動速度，難怪彩券行生意特別夯，民眾希望以小博大。

這次基本工資調漲，人力銀行認為，除了外勞外，領時薪的打工族受惠最多。假設勞團版本獲勝，未來學生到速食店、加油站打工，時薪將從原本九十八元，一舉提升至一百二十八元，進而拉抬大學畢業生起薪行情。

一一一一人力銀行公關總監何啟聖表示，近來就業市場薪資低落，新鮮人起薪十年沒有調整，在兩萬六千多元的區間徘徊，基本工資調升後，可喚起企業為員工全面調薪的意識。

勞委會根據勞保統計顯示，國內有高達一百七十多萬勞工，投保薪資為最低的一萬七千八百八十元，除了外勞外，還包括領時薪的打工族，或者底薪加獎金的業務員，基本工資調漲影響層面相當廣。

不過，中經院院長吳中書也擔憂，基本工資一次到位、調漲太多，恐引發後續失業率問題。他以法國政府過度保障年輕人就業為例，最後導致雇主不愛僱用年輕人，讓年輕人是失業率最高的族群。

吳中書認為，基本工資多年沒有大幅調漲，主因是近年國內失業率仍偏高、高於五％，且廠房地租、折舊率偏高，加上台灣缺乏自創品牌、專利，製造業的附加價值仍偏低。

台灣近十年來每年平均經濟成長率約四．五％，平均每人ＧＤＰ從九十一年的新台幣四十六萬元，今年可望突破六十萬元，顯示國人財富明顯增加，但卻集中特殊族群。

短年期傷病險 保費省3成

2011/07/21 中國時報 黃琮淵╱台北報導

壽險業者搶推重大傷病險，費率從每年一、兩萬到四、五萬元都有，不少人仍嫌貴，外商壽險看準這點，改推短年期重大傷病險，以30歲男性投保100萬元為例，每年繳不到7千元，就可同時擁有壽險及重大傷病保障，還省下兩到三成保費。

壽險業者表示，市面上重大傷病險保障範圍、保障倍數各不相同，重大傷病的保障項目從7項到32項都有，有定期也有終身型，也有搭配保證續保定期壽險的，就看保戶預算及希望保障範圍決定。

以國泰人壽為例，重大傷病險主打8種第一類重大傷病，有1.5倍保額，另外還有20項第二類重大傷病，即是1倍的保額或1.06倍已繳保費取其大者，若未罹患重大傷病即身故，除返還1.06倍已繳保費。

安聯人壽推出的六年期重大傷病險，主要為年輕族群設計，除1倍的身故或全殘保障外，罹患七項重大疾病或兩項特定傷病，享1.5倍保額；如果是癌症、腦中風，再加碼0.5倍保額，等於賠兩倍。

新光人壽的永保安康終身壽險，則列舉31項重大疾病，而與日本第一生命合作的MTL多型態定期壽險，同樣保障31項重大傷病，若確定罹患表定重病，除了重病保險金，其定期壽險部分不必再繳保險費，並可續保到80歲。